Некоторые считают, что планируемое IPO Klarna в 2025 году может подготовить почву для других стартапов в сфере финтех для выхода на IPO. Но учитывая, что рынок технологических IPO все еще вял, один из кандидатов, о котором активно говорилось, что последует этому примеру, вместо этого только что объявил сбор средств, и его CEO заявил, что выход на IPO “не является приоритетом”.
Zopa, британский необанк, предоставляющий кредиты, кредитные карты и сберегательные счета около 1,3 миллиона клиентов, привлек € 82 млн ($ 86,8 млн по текущему обменному курсу) в виде инвестиций в акции. Компания не раскрывает точную оценку, но, насколько мы понимаем, это повышение и оценивает Zopa здорово более чем в $ 1 млрд.
Для некоторого контекста эта цифра является увеличением по сравнению с последним крупным раскрытием оценки Zopa, когда в 2021 году было привлечено $ 300 млн. Компания прибыльна и увеличивает свою клиентскую базу примерно на 35% ежегодно. Zopa планирует завершить год с 1,4 миллионами клиентов, депозитами на £ 5 млрд и прибылью, удвоившейся по сравнению с предыдущим годом до £ 32 млн ($ 40 млн), а выручкой "севернее" £ 300 млн ($ 383 млн).
Ведущим инвестором в этом раунде является интересный: это A.P. Moller Holding, гигант в датском бизнесе, владеющий не только грузоперевозчиком Maersk, но и Danske Bank, среди других активов. Другие инвесторы не раскрываются, за исключением того, что это существующие поддерживатели. Среди предыдущих инвесторов Zopa были SoftBank, который возглавил тот $ 300 млн раунд в 2021 году; а также Silverstripe, Northzone и Uprising. (Некоторые детали этого инвестирования просочились ранее на этой неделе, хотя сумма и инвесторы были не точны.)
Но хотя показатели Zopa выглядят крепкими, особенно для текущего рынка, где стартапы поздних стадий продолжают бороться за привлечение ростовых раундов, не говоря уже о росте, они также свидетельствуют о том, как компании пришлось долго пройти путь, чтобы дойти до того места, куда она стремилась.
В 2021 году, когда Zopa объявила о привлечении $ 300 млн, который впервые вывел ее на оценку в $ 1 млрд, директор по исполнению Jaidev Janardana описал это TechCrunch как “преддверие IPO” перед предложением в конце 2022 года. Кроме того, ожидалось, что прибыль будет получена к концу 2021 года.
Этот IPO так и не состоялся, но наши планы достигнуты. «Мы подождем, когда рынки оживут и станут более позитивными», - сказал Джанардана в интервью в четверг, отметив, что у компании много наличных средств в банке и всего £ 75 млн задолженности, которую нужно будет выплатить через годы. Тем не менее Zopa достигла своего профильного рубежа — полного года прибыли — только в апреле 2024 года.
Недавней повторяющейся темой в финтехе стало прикрепление высоких оценок к очень быстро растущим стартапам, которые впоследствии испытывали сложности в достижении высоких прогнозов, но Zopa не является типичным стартапом в сфере финтех.
Компания существует с 2005 года, когда начала как пионер в сфере социального кредитования, конкурируя с стартапами как Prosper, предоставляя платформу для сопоставления инвесторов с заемщиками по ставкам, более конкурентным, чем у традиционных банков, и доходами, которые были более привлекательными, чем другие инвестиционные возможности.
К 2020 году компания начала выходить из этого бизнеса — который с течением времени стал более сложным из-за регулирования, сниженного дохода и многих крупных игроков, выходящих из этого пространства после того, как Covid-19 убил модель. Zopa получила банковскую лицензию в том году и начала переходить к сберегательным и не-P2P продуктам для кредитов. (К концу 2021 года кредитование P2P Zopa было полностью закрыто.)
Но, отказываясь от “гиперроста” столь многих финтех-компаний, в годах после этого, вместо того, чтобы использовать этот поворот для запуска множества новых услуг, компания в основном удвоила ставку на те первые продукты.
Так, криптовалюта пока не входит в ее планы. “На сегодняшний день мы остаемся на расстоянии вытянутой руки”, - сказал Джанардана в отношении децентрализованных валют. “В конечном итоге у нас есть ответственность предложить нашим клиентам продукты, которые мы считаем подходящими для них, и которые они понимают. Я не чувствую, что на сегодняшний день средний клиент, по крайней мере в нашем представлении, преодолевает этот барьер.
До сих пор не возникла необходимость расширяться за пределы Великобритании. “У Великобритании еще много пути, поэтому мы остаемся фокусированными здесь”, - сказал он. “Международное продолжает оставаться долгосрочным и охотничьим.”
Планы на 2025 год включают запуск Zopa своих первых продуктов по текущему счету — как их обычно называют в США — и привлечение больше искусственного интеллекта в компанию, сказал он.
Джанардана сказал, что Zopa уже использует искусственный интеллект, к примеру, разработчики опираются на него, чтобы помогать писать код. В следующем году искусственный интеллект расширится на фронт-офис, сказал он. Компания создает платформу генеративного искусственного интеллекта для помощи клиентам управлять своими деньгами и для помощи им покупать больше продуктов Zopa более персонализированным образом.
Внедрение GenAI в финтехе является священным граалем в этой сфере, и некоторые усилия являются чрезвычайно амбициозными. Например, израильская компания One Zero, одна из многих стартапов, основанных Амноном Шашуа из Mobileye, стремится создать эквивалент GenAI частного банковского специалиста — типично такого сервиса, который резервируется для лиц с высоким чистым достоянием. Ее планы в конечном итоге будут заключаться в том, чтобы превратить его в сервис, который она продает другим банкам, и, скорее всего, другие тоже будут это делать, поэтому у Zopa могут возникнуть варианты помимо того, что она решит построить сама.
Построение самостоятельно было другим USP для Zopa до сих пор. В отличие от других необанков, которые в основном объединяют API финтех-как-сервис для поддержки своих продуктов, Zopa построила свою платформу сама с нуля, и благодаря этому она постепенно стала самим финтех-поставщиком, обеспечивающим финансовые услуги для других компаний. Среди них партнерства с поставщиком электроэнергии Octopus Energy и розничным сетевым магазином John Lewis для предложения личных кредитов напрямую его 23 млн клиентам.
Дополнено исправленной суммой привлекаемых средств (Zopa уточнила, что средства составляли € 82 млн, а не € 80 млн.)
